UBS: Οι μεγαλύτεροι επενδυτικοί κίνδυνοι για τα «οικογενειακά γραφεία» το 2025

Συγκεκριμένα, όταν ρωτήθηκαν σχετικά με τις απειλές για τους χρηματοοικονομικούς τους στόχους κατά τους επόμενους 12 μήνες, περισσότερα από τα 2 τρίτα (70%) των οικογενειακών γραφείων επισήμαναν τον εμπορικό πόλεμο.

Η δεύτερη μεγαλύτερη θορύβηση για περισσότερους από τους μισούς (52%), ήταν η μείζων γεωπολιτική σύγκρουση, ακολουθούμενη από τον υψηλότερο πληθωρισμό.

Κοιτάζοντας 5 χρόνια μπροστά, εκείνοι που ανησυχούσαν για μια μείζονα γεωπολιτική τρακάρισμα αυξήθηκαν σε 61% και το 53% ήταν ανήσυχοι για μια παγκόσμια ελάττωση που πιθανόν να οφείλεται σε δυνητικά σοβαρές εμπορικές διαμάχες.

Σε εγρήγορση για τους κινδύνους του κρατικού δανεισμού, το 50% των οικογενειακών γραφείων ανησυχούσε για μια κρίση χρέους, σύμφωνα με την έρευνα.

Παρά τις ανησυχίες, κατά τη εκτέλεση της έρευνας, το 59% των οικογενειακών γραφείων σχεδίαζε να αναλάβει τον ίδιο κίνδυνο χαρτοφυλακίου το 2025 όπως και το 2024, παραμένοντας πιστό στους επενδυτικούς του στόχους.

Ωστόσο, το 38% υπογράμμισε τη δυσκολία εύρεσης της κατάλληλης στρατηγικής αντιστάθμισης κινδύνου κατά τη διαχείριση των κινδύνων του χαρτοφυλακίου, ενώ το 29% επεσήμανε την απρόβλεπτη ασφάλεια των περιουσιακών στοιχείων λόγω παραγόντων όπως οι ασταθείς συσχετίσεις.

Πώς επιτυγχάνεται η αντιστάθμιση κινδύνου

«Για την προστασία των χαρτοφυλακίων, τα οικογενειακά γραφεία προβαίνουν σε αντιστάθμιση κινδύνου με στρατηγικές όπως η ενεργός διαχείριση, τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου και επιλεκτικά τα πολύτιμα μέταλλα» - UBS

Με βάση τα παραπάνω, το 40% θεωρεί ότι η μεγαλύτερη στήριξη στην επιλογή διαχειριστών ή/και στην ενεργό διαχείριση αποτελεί αποτελεσματικό τρόπο για την ενίσχυση της διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου, ακολουθούμενη από τα αμοιβαία κεφάλαια αντιστάθμισης κινδύνου (31%).

Σχεδόν άλλοι τόσοι αυξάνουν τις τοποθετήσεις σε μη ρευστοποιήσιμα περιουσιακά στοιχεία (27%) και πάνω από το ένα τέταρτο (26%) χρησιμοποιούν υψηλής ποιότητας, μικρής διάρκειας σταθερό εισόδημα.

Τα πολύτιμα μέταλλα, που χρησιμοποιούνται από ωσπεράν το ένα πέμπτο (19%) παγκοσμίως, έχουν δει τη μεταχείριση τους να αυξάνεται περισσότερο από όλα σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, με το 21% να προβλέπει σημαντική ή μέτρια αύξηση της κατανομής τους κατά την επόμενη πενταετία.

O Benjamin Cavalli, Head of Strategic Clients astatine UBS Global Wealth Management

UBS

«Σε μια εποχή αυξημένης μεταβλητότητας, φόβων για παγκόσμια ελάττωση και μετά από ένα ωσπεράν πρωτοφανές ξεπούλημα της αγοράς στις αρχές Απριλίου, η τελευταία μας έκθεση αποτελεί μια καλή υπενθύμιση ότι τα οικογενειακά γραφεία σε όλο τον κόσμο επιδιώκουν πρώτιστα μια σταθερή, μακροπρόθεσμη προσέγγιση, καθώς εστιάζουν στη διατήρηση του πλούτου στις επόμενες γενιές», δήλωσε ο Benjamin Cavalli, επικεφαλής του τμήματος στρατηγικών πελατών της UBS Global Wealth Management.

«Ακόμα και αν η έρευνα διεξήχθη σε μεγάλο βαθμό το πρώτο τρίμηνο, τα οικογενειακά γραφεία είχαν ήδη έντονη επίγνωση των προκλήσεων που θέτει ένας παγκόσμιος εμπορικός πόλεμος, προσδιορίζοντάς τον ως τον μεγαλύτερο κίνδυνο της χρονιάς.

Ωστόσο, σε συνεντεύξεις που πραγματοποιήθηκαν μετά την αναταραχή στην τσαρσί που ξέσπασε στις αρχές Απριλίου, επανέλαβαν τη διαφοροποιημένη, για όλες τις καιρικές συνθήκες, στρατηγική κατανομή των περιουσιακών τους στοιχείων».