Το επαπειλούμενο χτύπημα των ΗΠΑ στο Ιράν και οι προβλέψεις της Fed για άνοδο του πληθωρισμού ρίχνουν τις ασιατικές μετοχές

Πτωτικές τάσεις κυριαρχούν στα χρηματιστήρια της Ασίας αλλά και στα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης (futures) των αμερικανικών αγορών υπό την πίεση των απειλών Τραμπ για επίθεση στο Ιράν και τις προειδοποιήσεις της Fed για άνοδο του πληθωρισμού το επόμενο διάστημα.

Οι μετοχές υποχώρησαν καθώς οι ΗΠΑ σταθμίζουν το ενδεχόμενο άμεσης σύγκρουσης με το Ιράν και ο πρόεδρος της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ (Fed) Τζερόμ Πάουελ προειδοποίησε για σημαντικό πληθωρισμό στο μέλλον. Tην ίδια ώρα, το δολάριο σημείωσε άνοδο. Ο περιφερειακός δείκτης μετοχών της MSCI σημείωσε πτώση 1%, με τις μετοχές να υποχωρούν σε όλους τους τομείς στην Ασία. Τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης για τις αμερικανικές μετοχές υποχώρησαν περίπου 0,3%, αφού ο δείκτης S&P 500 έκλεισε με μικρή μεταβολή στην προηγούμενη συνεδρίαση. Το δολάριο ενισχύθηκε έναντι των κυριότερων νομισμάτων. Η διαπραγμάτευση μετρητών σε ομόλογα του Δημοσίου είναι κλειστή σήμερα (19.6.25) λόγω αμερικανικής αργίας.

Το κλίμα έγινε πιο επιφυλακτικό μετά από δημοσίευμα του Bloomberg, σύμφωνα με το οποίο ανώτεροι αξιωματούχοι των ΗΠΑ προετοιμάζονται για ένα πιθανό χτύπημα στο Ιράν τις επόμενες ημέρες. Οι αγορές ήταν ήδη σε αναστάτωση μετά την υποβάθμιση των εκτιμήσεών της για την ανάπτυξη φέτος από τη Fed και την πρόβλεψη για υψηλότερο πληθωρισμό, υπογραμμίζοντας πως οι αβεβαιότητες που οφείλονται στους δασμούς περιπλέκουν την προσπάθεια της κεντρικής τράπεζας να χαλαρώσει την πολιτική της.

«Είμαστε επιφυλακτικοί αυτή τη στιγμή, εστιάζουμε σε κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων που συσχετίζονται λιγότερο με τα επιτόκια, λιγότερο με το τι κάνει ο πρόεδρος των ΗΠΑ», δήλωσε ο Gareth Nicholson, επικεφαλής της Nomura για τη διακριτική διαχείριση χαρτοφυλακίου, στην τηλεόραση του Bloomberg. «Αλλά δεν υπάρχουν πολλά που είναι εκεί έξω που δεν συσχετίζονται. Επομένως, είναι ένα περιβάλλον που νομίζω ότι το να είμαστε πιο προσεκτικοί έχει νόημα», τόνισε ο ίδιος.

Στα εμπορεύματα, το πετρέλαιο υποχώρησε μετά από μια ασταθή εβδομάδα συναλλαγών, καθώς η αγορά επικεντρώθηκε στο αν ο πρόεδρος Ντόναλντ Τραμπ θα βυθίσει τις ΗΠΑ στη σύγκρουση μεταξύ Ισραήλ και Ιράν. Ο χρυσός σημείωσε άνοδο.

«Η άμεση εμπλοκή των ΗΠΑ σε μια επίθεση κατά του Ιράν θα προκαλούσε σχεδόν σίγουρα μια σημαντική αύξηση στις τιμές του πετρελαίου», δήλωσε ο Manish Bhargava, διευθύνων σύμβουλος της Straits Investment με έδρα τη Σιγκαπούρη. «Αυτή η έκρηξη θα επιδείνωνε τον παγκόσμιο πληθωρισμό, καθιστώντας τις προσπάθειες των κεντρικών τραπεζών -όπως της Fed- να τον ελέγξουν πιο δύσκολες και ενδεχομένως καθυστερώντας τις μειώσεις των επιτοκίων».

Ο Τραμπ σκέφτεται εδώ και μέρες δημοσίως να ζητήσει πλήγμα στο Ιράν, το οποίο έχει εμπλακεί σε πόλεμο με το Ισραήλ εδώ και σχεδόν μια εβδομάδα. Είπε στους δημοσιογράφους στον Λευκό Οίκο την Τετάρτη ότι προτιμά να λάβει την «τελική απόφαση ένα δευτερόλεπτο πριν από την ώρα της», επειδή η κατάσταση στη Μέση Ανατολή είναι ρευστή.

Η Fed ψήφισε ομόφωνα χθες (18.6.25) να διατηρήσει το επιτόκιο αναφοράς. Ο Πάουελ σημείωσε ότι οι αυξήσεις στους δασμούς είναι πιθανό να αυξήσουν τις τιμές και πρόσθεσε ότι οι επιπτώσεις στον πληθωρισμό θα μπορούσαν να είναι πιο επίμονες. Αρνήθηκε να πει αν θα παραμείνει μετά τη λήξη της θητείας του.

«Τελικά, το κόστος των δασμών πρέπει να πληρωθεί και ένα μέρος του θα πέσει στον τελικό καταναλωτή», δήλωσε ο Πάουελ. «Ξέρουμε ότι αυτό έρχεται και απλά θέλουμε να δούμε λίγο από αυτό προτού προβούμε σε πρόωρες κρίσεις», πρόσθεσε.

Ενώ η μέση προσδοκία για δύο μειώσεις επιτοκίων το 2025 δεν άλλαξε, αρκετοί αξιωματούχοι μείωσαν τις προβλέψεις τους. Επτά αξιωματούχοι δεν προβλέπουν πλέον καμία μείωση επιτοκίων φέτος, έναντι τεσσάρων τον Μάρτιο. Δύο άλλοι επισήμαναν μία μείωση φέτος.

«Ο Powell έπαιξε εκ του ασφαλούς», δήλωσε ο Haris Khurshid, επικεφαλής επενδύσεων στην Karobaar Capital στο Σικάγο. “Επιμένουν σε δύο μειώσεις προς το παρόν, αλλά σαφώς ταρακουνήθηκαν από τους δασμούς. Δεν υπάρχει επείγουσα ανάγκη να κινηθούν. Είναι ένα δύσκολο σημείο: η ανάπτυξη επιβραδύνεται, ο πληθωρισμός παρατείνεται και ο γεωπολιτικός κίνδυνος θερμαίνεται”.

Το γεν εγκατέλειψε τα πρώτα του κέρδη και διαπραγματεύεται ελαφρώς χαμηλότερα έναντι του δολαρίου. Το αυστραλιανό δολάριο παρέμεινε αδύναμο, αφού η οικονομία της Αυστραλίας μείωσε εκπληκτικά τις θέσεις εργασίας τον Μάιο, ενισχύοντας την υπόθεση ότι η κεντρική τράπεζα πρέπει να μειώσει περαιτέρω τα επιτόκια.

Αλλού στην Ασία, η Ταϊλάνδη αντιμετωπίζει νέα πολιτική αβεβαιότητα μετά την αποχώρηση του δεύτερου μεγαλύτερου κόμματος της κυβέρνησης του πρωθυπουργού Παετονγκτάρν Σιναουάτρα από τον κυβερνητικό συνασπισμό. Η κεντρική τράπεζα της Ταϊβάν αναμένεται να διατηρήσει το επιτόκιο αναφοράς της για πέμπτο συνεχόμενο τρίμηνο, ενώ οι Φιλιππίνες είναι πιθανό να προβούν σε μείωση.

Αργότερα την Πέμπτη οι κεντρικές τράπεζες της Ελβετίας, της Νορβηγίας, της Τουρκίας και του Ηνωμένου Βασιλείου θα εκδώσουν επίσης αποφάσεις για τα επιτόκια.